消委會教你自製長糧秘訣！4種方法維持每月入息＋3大高風險產品一覽

1. 安老按揭：創造流動收入的選擇

安老按揭，又稱物業逆按揭，是一種以住宅物業為擔保物，向銀行借貸或換取年金的方法。這讓業主可以將較難流動的住宅物業換成每月固定收入，以應對退休後的生活開支。按揭由香港按揭證券有限公司全資附屬機構香港按證保險有限公司營運，由香港特區政府通過外匯基金全資擁有。

除了每月定額年金之外，借款人還可以享有以下優點：借款人可申請一次性貸款以應對突發情況；借款人不需要還款，除非按揭貸款在特定情況下被終止；借款人可以繼續居住在抵押物業中，直至終身；借款人去世後，繼承人可以在一定期限內還款，以贖回抵押物業。

按證保險公司將承擔相關差額，而如果賣掉物業後還有剩餘資金，貸款機構將退還繼承人。這種方法適合需要流動資金且不必保留物業給家人的退休人士。然而，對於那些有足夠流動資金且持有其他出租物業的退休人士而言，安老按揭需要支付利息成本，可能不是最好的選擇。此外，香港按揭證券公司對安老按揭的申請人、物業和物業契約等均設有限制，因此並非所有人和所有物業都可以申請此按揭。

2. 保單逆按揭：流通價值低的資產轉換為長糧

有些人持有價值高達數百萬的壽險保單，但退休人士無法在生時動用這些資產。為了獲取長期收入，退休人士可以考慮把自己的壽險保單抵押進行保單逆按揭，以換取固定年期或終身的每月穩定收入。

保單逆按揭和物業逆按揭一樣，都由按證保險公司營運。除了每月固定收入外，借款人還可以享有以下優點：借款人可申請一次性貸款以應對突發情況；按保公司會因應壽險保單的身故賠償進行年度審核，因此借款人每月獲得的收入會在年金年期內保持穩定或增加。

保單逆按揭適合需要流動資金且受益人不需要依靠保單持有人身故賠償生活的退休人士。但需留意，香港按證保險公司對保單持有人和壽險保單有一定的要求及限制。如欲了解更多詳情，請參閱按揭證券公司相關網站。

3.「年金」投資方案詳解

除了房地產和壽險保單外，退休人士亦可考慮購買年金，以每月獲得固定收入，以平衡投資風險。年金通常為「即期年金」或「延期年金」，香港提供即期年金的機構包括按揭證券公司之全資附屬機構香港年金有限公司，以及私人運營的金融機構。不同的年金方案在投保人年齡、投保額、年期方面均有所限制，因此應詳細比較不同產品的資訊，再作出選擇。「香港年金計劃」每月提供定期派發的金額全數保證，適合保守型的退休人士；而私營機構提供的年金計劃則比較適合進取型人士。

投資年金計劃需注意保單價值可能低於已繳交的保費，故應注意相關條款。每個人的財務狀況、年齡、對退休生活的要求和財務開支都不同，故選擇購買年金前應綜合考慮自身情況。有意投保「香港年金計劃」的人士，可利用香港年金公司網站的「香港年金計劃計算機」，評估每月可獲得多少保證年金收入。延期年金則比較適合那些提早為自己規劃退休生活的人士購買。私營機構提供的延期年金計劃，可向各大保險公司或銀行諮詢。

4. 強積金的分期提取

自2016年2月起，強積金計劃成員年滿65歲或60歲提早退休，可選擇一次性提取全部強積金，也可選擇分期提取，或將強積金保留在計劃內繼續投資滾存。換句話說，退休人士選擇分期提取強積金，實際上就是在「自製長糧」。

分期提取強積金有一定的好處。首先，若退休時市況不佳，全數提取結餘可能會把帳面累計回報的下跌或短期的虧損變現。分期提取可令強積金計劃成員根據個人需要，在不同時間分期提取強積金，減輕跌市對強積金儲備的影響。其次，分期提取可令強積金結餘保留在帳戶內繼續投資，發揮其複息效應，讓退休儲備繼續滾存增值。

然而，分期提取強積金也需要留意一些事項。若計劃成員選擇分期提取，未被提取的強積金會繼續投資於所選擇的基金，計劃成員應繼續維持定期檢視基金組合的習慣，按個人投資目標、風險承受能力等考慮是否需要作出適度調整。此外，強積金法例規定受託人不得就年內首4次的分期提取收取費用，但部分受託人或會就該年內其後的提取收費。因此，成員必須清楚了解相關細則，以免產生誤會。

退休投資要分散風險！優先選擇中低風險的投資理財產品

政府債券是許多退休人士的投資首選，特別是政府通脹掛鈎債券（iBond）、政府銀色債券（Silver Bond）和政府零售綠色債券。這些由香港政府發行的債券擁有投資級別的信貸評級，具有低違約風險和保證利息。投資者可以按時獲得利息，並在到期時贖回全數本金。

政府通脹掛鈎債券是一種三年期的港元債券，其息率與通脹掛鈎，每半年派息一次。政府銀色債券是為60歲或以上人士而設的三年期債券，與通脹掛鈎，每半年派息一次。政府零售綠色債券是一種三年期港元債券，與通脹掛鈎，每半年派息一次，募集的資金將為政府的綠色項目提供資金。

投資者想要認購這些債券需要抽籤，而且申購人數眾多，獲分配數量有限。由於只有持有到到期日才能保本保息，所以於二手市場放售這些產品的人士往往不多。如果投資者未將債券持有至到期日，亦有跌破買入價的風險。其中，銀色債券的限制較多，需要年齡達60歲，並不設二手市場買賣。

退休人士的投資理財產品推介

退休人士除了從兼具穩定性的強積金計劃獲得固定收入，也可嘗試進行多方面的投資，以應對通脹及資產風險。中低風險的理財產品，如定期存款、儲蓄保險和公用股，切合退休人士的風險承受能力及投資需求。

公用股乃與公共服務、基礎設施相關的公司股份，例如電力、供水、煤氣、公共交通等，較少受經濟週期影響，所以表現一般較其他股票穩定。然而，投資公用股亦需承擔股價下跌的風險。

儲蓄保險和定期存款均屬於低風險產品。銀行提供的定期存款，有不同存款期可靈活選擇，受香港存款保障計劃保障。不過，定期存款的回報率一般不及於其他理財產品。退休人士若在到期日前提取存款未必會獲得利息，還可能需要繳付手續費。近期本港不少銀行推出高息的外匯定存產品吸客，但需留意外滙定存涉及匯率風險。

3款不適合退休人士投資的高風險產品

第一、加密資產；如比特幣和以太幣等，雖然近年來投資報酬率高，但由於其價值波動大，不適合退休人士以穩健實現財富增值為目標的投資。第二、倫敦金；雖是一種由來已久的投資產品，但其高槓桿效應和在香港未受監管的交易市場，使其風險極高，不適合退休人士投資。第三、細價股；指的是市值較小的股票，由於其規模小，易受大戶操控，投資風險高，同樣不適合退休人士投資。

退休人士在投資理財產品時，應注意選擇中低風險的產品，如政府債券、儲蓄保險和公用股等。政府債券由香港政府發行，信貸評級高，風險低，而公用股與公共服務、基礎設施相關，穩定性較高。至於儲蓄保險則需注意保單期限，以免退保導致損失。另外，銀行提供的定期存款是一種低風險的投資產品，但回報率一般不如其他產品。退休人士若需要提前提取存款，可能需要繳付手續費，需注意。近期本港不少銀行推出高息的外匯定存產品吸客，但需留意匯率風險。